compound option

compound option
An option on an option. Examples are captions and floortions. American Banker Glossary
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option on an option. Bloomberg Financial Dictionary

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   An option on an option. It grants the holder the right to buy or sell an option at a set price on a predetermined date. If the first option is exercised, the underlying option will then behave as a standard option. Compound options offer the opportunity of highly geared investment. Speculative investors lay down relatively little amounts of cash for the compound option and can then decide whether to lay out more cash to buy the underlying option, and finally can decide whether to lay out the cash to buy the underlying financial instrument.
   ► See also Gearing, Option.

Financial and business terms. 2012.

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  • Option style — In finance, the style or family of an option is a general term denoting the class into which the option falls, usually defined by the dates on which the option may be exercised. The vast majority of options are either European or American (style) …   Wikipedia

  • Option (finance) — Stock option redirects here. For the employee incentive, see Employee stock option. Financial markets Public market Exchange Securities Bond market Fixed income …   Wikipedia

  • Option — Produits dérivés financiers Produits fermes Forwards (Contrat de gré à gré) Futures (Contrat à terme) Swaps (Échange financier) Produits optionnels Options et Warrants Credit default swap (couvertures de défaillance) …   Wikipédia en Français

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